मूविंग एवरेज इंडिकेटर – ट्रेडर्स के लिए एक टेक्निकल टूल

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टेक्निकल एनालिसिस में प्राइस ही सब कुछ है׀ लेकिन टेक्निकल एनालिसिस की मदद से ट्रेडिंग करते समय मार्केट के सेंटिमेंट को समझने के लिए केवल प्राइस ही पर्याप्त नहीं हैं׀ मार्केट की एक बेहतर तस्वीर पाने के लिए ट्रेडर्स विभिन्न प्रकार के इंडिकेटर और ऑसीलेटर का उपयोग करते है जैसे कि मूविंग एवरेज, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI), स्टोकेस्टिक इत्यादि׀

इस लेख में, हम Moving average indicator पर चर्चा करेंगे׀ यह इंडिकेटर ट्रेडर्स को न सिर्फ बाज़ार की स्थिति समझने 

में मदद करता है, बल्कि बेहतर ट्रेडिंग निर्णय लेने में भी मदद करता है׀

टेक्निकल एनालिसिस के क्षेत्र में विभिन्न प्रकार के मूविंग एवरेज उपलब्ध है, आइये एक-एक करके उनके बारे में चर्चा करते है׀

सिंपल Moving Average Indicator

सिंपल moving average indicator या SMA एक मूविंग एवरेज है, जिसकी गणना अंतिम n-पीरियड के लिए सिक्यूरिटी की कीमतों के क्लोजिंग प्राइस को जोड़कर और टाइम पीरियड की कुल संख्या से इसे विभाजित करके की जाती है׀

उदाहरण के लिए, मान लीजिये कि हम किसी सिक्यूरिटी प्राइस के 9 पीरियड SMA की गणना करना चाहते है׀ सबसे पहले, हम उस सिक्यूरिटी के पिछले 9 दिनों के क्लोजिंग प्राइस को जोड़ देंगे और फिर इसे 9 पीरियड द्वारा विभाजित कर देंगे׀

9 पीरियड SMA के लिए गणना:

(P9 + P8 + P7 + P6…. + P1) / 9

जहाँ,

P = प्राइस

P9 = 9 दिन पहले का मूल्य

SMA एक टेक्निकल इंडिकेटर है जिसे एक लाइन द्वारा दर्शाया जाता है और इसे सीधे सिक्यूरिटी प्राइस पर प्लॉट किया जाता है׀ ट्रेडर की पसंद के अनुसार, SMA इंडिकेटर में पीरियड को बदला जा सकता है׀

शॉर्ट-टर्म SMA के लिए, हम 5, 9, 13 इत्यादि का उपयोग कर सकते हैं׀ मीडियम-टर्म के लिए 20, 34, 50 और लॉन्ग-टर्म के लिए 100, 200 का उपयोग किया जा सकता है׀

वेटेड Moving Average Indicator

कभी-कभी टेक्निकल ट्रेडर्स को ऐसा लगता है कि मूविंग एवरेज की गणना के लिए केवल क्लोजिंग या ओपनिंग प्राइस ही पर्याप्त नहीं है और वेटेड moving average indicator की शुरुआत के पीछे यह सबसे महत्वपूर्ण कारणों में से एक था׀

वेटेड मूविंग एवरेज (WMA) हाल ही के प्राइस एक्शन पर अधिक ध्यान देता है और SMA की तरह इसे भी सीधे सिक्यूरिटी प्राइस पर प्लाट किया जाता है׀

SMA की गणना करते समय, हमने देखा है की समान वेटेज व्यक्तिगत मूल्य को दिया जाता है׀ लेकिन, WMA के मामले में, यह समान नहीं है׀ यहाँ लेटेस्ट प्राइस को ही अधिकतम महत्व या वेटेज दिया जाता है׀

मान लीजिये हम किसी सिक्यूरिटी प्राइस के 9 पीरियड WMA की गणना करना चाहते है׀ फिर हाल ही की कीमत को पिछली कीमतों की तुलना में अधिक महत्व मिलेगा׀ इस प्रकार, अंतिम दिन की कीमत (9 पीरियड के पहले) को न्यूनतम वेटेज मिलेगा׀

9 पीरियड WMA की गणना-

WMA = (P1 * 9) + (P2 * 8) + (P3 * 7) +……. + (P9 * 1) / (9 + 8 + 7 + 6 + 5 + 4+ 3 + 2 + 1)

जहाँ,

P1 = सिक्यूरिटी की हाल ही की कीमत

P2 = एक दिन पहले की कीमत׀

P3 = दो दिन पहले की कीमत इत्यादि׀

एक्सपोनेंशियल Moving Average Indicator

एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज या EMA लगभग WMA के समान ही है׀ EMA भी हाल की कीमतों के लिए अधिक वेट देता है׀ अन्य मूविंग एवरेज की तरह, EMA को भी सीधे कीमतों पर प्लॉट किया जाता है׀

मुख्य अंतर इस मूविंग एवरेज इंडिकेटर की गणना में हैं׀ EMA की गणना करते समय, एक कीमत से दूसरी कीमत की घटती दर एक समान नहीं होती हैं׀ कीमतें तेज़ी से घट जाती हैं׀

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EMA की गणना के लिए तीन चरणों की आवश्यकता होती है׀

1> SMA को खोजना

2> वेटिंग मल्टीप्लायर की गणना 

3> EMA को खोजना

इसके लिए, SMA = (क्लोजिंग प्राइस का योग) / टाइम पीरियड की संख्या

वेटिंग मल्टीप्लायर = (2 / (टाइम पीरियड + 1))

और फिर,

EMA – क्लोजिंग प्राइस – EMA (पिछला दिन)) x वेटिंग मल्टीप्लायर + EMA (पिछला दिन)

EMA की गणना करना थोड़ा जटिल है लेकिन एडवांस चार्टिंग सिस्टम के लिए धन्यवाद׀ EMA को मैन्युअल रूप से या अपने आप से गणना करने की कोई आवश्यकता नहीं हैं, EMA की गणना स्वचालित रूप से की जाती हैं और यह अधिकांश चार्टिंग प्लेटफॉर्म में आसानी से उपलब्ध हैं׀

5-9 दिन के शॉर्ट टर्म मूविंग एवरेज रूल

5 और 9 EMA दोनों को ही शॉर्ट-टर्म मूविंग एवरेज के रूप में माना जाता है׀ यह मूविंग एवरेज मध्यम-टर्म या लॉन्ग-टर्म के मूविंग एवरेज के सापेक्ष में अधिक बारीकी से कीमत को फॉलो करते हैं׀

यह बहुत हद तक स्पष्ट है कि प्राइस मूवमेंट के अनुसार EMA 5, 9 EMA की तुलना में अधिक फ्लक्चूएट करेगा׀

EMA का यह कॉम्बिनेशन ट्रेडर्स के मध्य बहुत प्रचलित है׀ ये ट्रेडर्स को शुरूआती ट्रेड सिग्नल और अछे एंट्री, एग्जिट पॉइंट भी दे कर मदद करते है׀

सिग्नल तब आते है जब शॉर्ट-टर्म EMA (5) लॉन्ग-टर्म EMA (9) को पार करता है׀ क्रॉसओवर की प्रकृति के आधार पर खरीदी और बिक्री के सिग्नल बनते है׀

यदि EMA 5 EMA 9 को नीचे से पार करता है तो एक पॉजिटिव क्रॉस ओवर सिग्नल बनता है और इसके अनुसार, खरीदी की पोजीशन ली जा सकती हैं׀ और जब 5 EMA 9 EMA को ऊपर से पार करता है तब ठीक इसका विपरीत होता है׀ इस क्रॉसओवर को नेगेटिव क्रॉसओवर नाम दिया गया है और इस सिग्नल के आधार पर ट्रेडर एक छोटी पोजीशन ले सकता है׀

नीचे पॉजिटिव और नेगेटिव क्रॉसओवर के कुछ उदाहरण दिए गए हैं׀

यह इन्फोसिस का एक-दिवसीय चार्ट पॉजिटिव और नेगेटिव क्रॉसओवर दिखा रहा है׀

यह SBI का दैनिक चार्ट है׀ मई-जून माह के दौरान एक पॉजिटिव क्रॉसओवर हुआ और स्टॉक ऊपर की दिशा में लगभग 80 पॉइंट बढ़ गया׀

एक और अन्य उदाहरण भी SBI से है׀ दैनिक चार्ट में एक नेगेटिव क्रॉसओवर हुआ है׀ इस बार भी इसने लगभग 80 पॉइंट की नीचे की दिशा में गति की׀

कमियां:

1> इन EMA के हाई फ्लक्चूएशन के कारण ये अक्सर गलत ट्रेड सिग्नल को उत्पन्न करते हैं׀

2> अस्थिर बाज़ार की स्थितियों में यह अच्छी तरह से काम नहीं करता हैं׀

3> सिग्नल बहुत बार उत्पन्न होते हैं׀

यह सुझाव दिया जाता है कि केवल इन दो EMA का उपयोग करके ट्रेड न करें׀ बेहतर ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए RSI और स्टोकेस्टिक जैसे अन्य इंडिकेटर का उपयोग करें׀

50-दिन, 100-दिन और 200-दिन की मूविंग एवरेज कैसे एक–दूसरे से भिन्न है?

Technical analysis of stocks में यह अत्यंत महत्वपूर्ण SMA हैं׀ SMA 50 को मध्यम-टर्म मूविंग एवरेज SMA माना जाता है लेकिन 100 SMA और 200 SMA दोनों को लॉन्ग-टर्म मूविंग एवरेज माना जाता है׀

मुख्य अंतर इन SMAs की गणना में निहित है׀ SMA 50 को गणना के लिए 50 टाइम पीरियड की आवश्यकता होती है, 100 MA और 200 MA के मामले में 100 टाइम पीरियड और 200 टाइम पीरियड की आवश्यकता होती है׀

शॉर्ट-टर्म ट्रेड के लिए, 50 SMA एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है और इसे मूल सपोर्ट और रेजिस्टेंस लाइन माना जाता है׀ लॉन्ग-टर्म टाइम फ्रेम में, 100 SMA और 200 SMA दोनों की समान भूमिका होती है लेकिन इन लाइनों का वेटेज 50 SMA लाइन से अधिक होता है׀ इन स्तरों पर ट्रेड करना हमेशा बेहतर होता है क्योंकि इन स्तरों में कीमत आमतौर पर एंट्री करने के लिए कम रिस्की होता है क्योंकि वे अच्छे सपोर्ट लेवल होते है׀

यह भी पढ़ें :सपोर्ट और रेजिस्टेंस पर व्यापक अध्ययन

SMA 50 के लिए यह 50 ट्रेडिंग डे के क्लोजिंग प्राइस का उपयोग करके बनाया गया है׀ इसीलिए मूल रूप से ट्रेडर्स इसे एक लाइन के रूप में देखते है जो 10 सप्ताहों के एवरेज क्लोजिंग प्राइस को प्रदर्शित करता है׀ इसी तरह, SMA 100 लाइन और SMA 200 लाइन के लिए यह 20 सप्ताह और 40 सप्ताह के एवरेज क्लोजिंग प्राइस को प्रदर्शित करता है׀

अंतिम बिंदु:

मूविंग एवरेज इंडिकेटर बहुत ही उपयोगी है׀ ट्रेडिंग करते समय यह अच्छे एंट्री और एग्जिट पॉइंट का सुझाव देता है׀ इस इंडिकेटर की सादगी इसे ट्रेडर्स के बीच लोकप्रिय बनाती है׀ लेकिन इसकी कुछ कमियां भी हैं׀ हाई वोलेटाइल मार्केट की परिस्थिति में, शॉर्ट-टर्म MA गलत ट्रेड सिग्नल बनाते है, जिनसे लोस हो जाता है׀ मूविंग एवरेज अस्थिर मार्केट की स्थिति में अच्छी तरह से काम नहीं करते और उस पीरियड के दौरान शॉर्ट या मध्यम टर्म MA का उपयोग न करने की सलाह दी जाती है׀

प्रत्येक इंडिकेटर में अलग-अलग कमियां होती है, लेकिन यह भी सच है कि यदि वे अन्य इंडिकेटर और ऑसीलेटर के साथ मिला दिए जाते है तब वे अच्छी तरह से काम करते है׀ RSI और स्टोकेस्टिक एक मूविंग एवरेज इंडिकेटर के साथ संयोजन करने वाले सबसे अधिक उपयोग किये जाने वाले इंडिकेटर और ऑसीलेटर में से एक हैं׀